BRICS投資完全ガイド：ETFで始める新興国投資の教科書

【結論】BRICS投資で長期資産形成を加速させる

BRICS諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）への投資は、VTやVTIなどの全世界・米国株式ETFをメインポートフォリオとした上で、補完的な投資機会として注目されています。

特に、米国市場の急騰により株価水準が高くなった現在、今後5年単位で見ると新興国市場にスポットライトが当たる可能性があります。

世界経済の重心が新興国にシフトする今、BRICS投資は分散投資の一環として、将来の経済成長を先取りする戦略的な補完投資として位置づけられます。

実際に、BRICS諸国は2022年時点で世界の名目GDP約27%、購買力平価ベースでは35%以上を占めており、BRICS+拡大により約40%に近づくとIMFなどが予測していますが、経済成長ペースや為替変動により変動する可能性があります。

先進国の低金利・低成長環境が続く中、BRICS諸国の高い経済成長率と人口ボーナス効果は、投資機会として注目に値します。

ただし、投資にはリスクが伴うため、確実なリターンを保証するものではありません。

本記事では、初心者でも安全に始められるETF投資法を、具体的な数値とデータを交えながら徹底解説します。

複雑な個別株分析や現地証券口座の開設は一切不要。今日からでも始められる実践的な投資方法をお伝えします。

2. 先進国投資との違いとメリット

基本ポートフォリオとBRICS投資の位置づけ

推奨ポートフォリオ構成（資産形成期）

• VT（全世界株式ETF）またはVTI（米国株式ETF）：70〜80%
• BRICS関連ETF：10〜20%
• 債券・現金等：10%

なぜこの配分なのか？

VTやVTIは世界経済の中核を占める先進国市場への投資であり、長期的な安定成長が期待できます。

これらをメインポートフォリオとすることで、投資の基盤を安定させることができます。

一方、米国市場は2020年以降の急騰により、PERやPBRなどの指標が歴史的高水準に達しています。

このような状況では、相対的に割安な新興国市場への投資配分を増やすことで、将来のリターン向上の機会を捉えることができる可能性があります。

米国市場の現状と新興国投資のタイミング

米国市場の現在の状況

2024年7月時点で、S&P500指数のPERは約27倍、過去20年平均の約18倍を大きく上回っています。

このような環境では、今後の米国株のリターンは過去10年間ほど高くない可能性があります。

新興国市場のバリュエーション

一方、新興国市場のPERは約14倍程度で、米国市場と比較して相対的に割安な水準にあります。

経済成長率の高さを考慮すると、PEG レシオ（PER÷成長率）では新興国の方が魅力的な水準となっています。

今後5年の投資サイクル予測

投資にはサイクルがあり、米国市場の一強状態が永続することは歴史的に見てもありません。

2000年代前半や2010年代前半のように、新興国市場が米国市場を上回るパフォーマンスを示す期間が今後5年以内に訪れる可能性があります。

3. なぜ今BRICS投資なのか？3つの決定的理由

理由1：圧倒的な経済成長率の格差

2023年の実質GDP成長率を詳しく分析すると、BRICS諸国と先進国の成長格差は歴然としています。

インドの7.2%という成長率は、日本の1.9%と比較すると実に4倍近い数値です。

この成長差が10年間継続した場合、経済規模は約2倍の差が生まれることになります。

中国についても、5.2%という成長率は先進国水準を大きく上回っています。

人工知能、電気自動車、再生可能エネルギーなどの新興産業分野では、既に世界をリードする企業が数多く登場しており、技術革新による生産性向上が経済成長を牽引しています。

理由2：32億人の巨大消費市場の拡大

BRICS5カ国の総人口約32億人という数字は、世界人口の約40%に相当し、今後の世界経済成長の中心的な推進力となる巨大な消費市場を意味しています。

特にインドの人口動態は投資家にとって非常に魅力的です。

14.3億人の人口のうち、平均年齢は28歳と非常に若く、今後20年間にわたって労働人口が増加し続ける人口ボーナス期にあります。

中国においても、中産階級の急激な拡大により消費市場の質的向上が続いています。

理由3：ETF投資による参入障壁の完全消失

従来の新興国投資は、言語の壁、複雑な規制、高い取引コスト、情報不足など、多くの参入障壁がありました。

しかし、ETF（上場投資信託）の普及により、これらの障壁は事実上消失しています。

現在、主要なBRICS関連ETFの経費率は年率0.1〜0.8%程度に抑えられており、これは日本の投資信託と比較しても非常に低い水準です。

4. ETFで始めるBRICS投資の実践方法

推奨ETF詳細分析：投資対象の徹底比較

VWO（バンガード新興国株式ETF）の詳細分析

VWOは、BRICS投資を始める投資家にとって最も適したETFの一つです。

経費率0.10%という業界最低水準のコストに加え、約700億ドルという巨大な純資産規模により、安定した運用が期待できます。

構成比率を詳しく見ると、中国が約40%、インドが約18%、台湾が約14%、ブラジルが約5%、南アフリカが約4%となっており、BRICS諸国で全体の約67%を占めています。

なお、VWOは新興国全体をカバーしており、BRICSだけでなく台湾なども含む点は留意が必要です。

INDA（iシェアーズMSCIインドETF）の投資魅力

インド市場への集中投資を希望する投資家には、INDAが最適な選択肢となります。

経費率0.80%は新興国特化ETFとしては標準的な水準であり、インド市場の高い成長性を考慮すれば十分に許容できるコストです。

主要構成銘柄には、インフォシス（IT サービス）、HDFC銀行（金融）、タタ・コンサルタンシー・サービシズ（IT サービス）などが含まれています。

投資レベル別の具体的戦略

初心者向け：VWO中心の安定成長戦略

BRICS投資が初めての方は、まずVWOから始めることを強く推奨します。

具体的な投資方法としては、月1〜3万円の定額積立投資を3〜5年間継続することです。

VWOの過去10年のCAGRは約5%台で、直近3年は約10%と好調な成績を示しています。

最新パフォーマンス情報

• 2024年7月時点のVWO年初来リターン：約+8.5%
• 直近1年リターン：約+12.3%
• 直近3年年率リターン：約+9.8%

※パフォーマンスは月次で変動するため、投資前に各証券会社で最新データをご確認ください。

ただし今後も同水準が続く保証はないため、長期期待リターンは5〜8%程度が現実的と考えられます。

中級者向け：バランス型分散投資戦略

• VTI（米国株）：50%
• VT（全世界株）：20%
• VWO（新興国）：20%
• INDA（インド特化）：10%
• 月次投資額5〜10万円
• メリット：米国集中リスクを回避しつつ成長機会を確保

5. 具体的な投資手順と重要な注意点

証券口座開設から投資開始まで

証券会社選択の重要ポイント

BRICS投資を始める際の証券会社選択は、その後の投資成果に大きな影響を与えます。

主要証券会社の比較表をご紹介します：

効果的なリスク管理手法の実践

分散投資による安定性確保

BRICS投資における最も重要なリスク管理手法は分散投資です。

全体のポートフォリオに占めるBRICS投資の比率は10〜20%程度に抑え、VT・VTIなどとのバランスを維持することが重要です。

ドルコスト平均法による価格変動リスク軽減

新興国投資は先進国投資と比較してボラティリティが高いため、一括投資よりも分割投資（積立投資）が効果的です。

毎月一定額を投資するドルコスト平均法により、購入価格が平準化され、短期的な価格変動の影響を軽減できます。

よくある初心者の疑問

Q：1万円で何株買えますか？
A：VWOの価格が45ドル、1ドル=150円とすると、約6,750円で1株購入可能。1万円では1株＋余り資金となります。

Q：いつ買うのがベストですか？
A：市場タイミングを読むのは困難です。毎月定額で買い続ける「ドルコスト平均法」が最も確実な方法です。

Q：損失が出たらどうしますか？
A：短期的な損失は新興国投資では日常的です。5年以上の長期保有で損失リスクは大幅に軽減されます。

最初の投資で重要なこと：

• 小額から始めて慣れること
• 感情的にならず機械的に継続すること
• 長期視点を忘れないこと

【結論】BRICS投資で未来の資産形成を加速

BRICS投資は、適切なETF選択と長期投資戦略により、日本人投資家の資産形成を大きく加速させる可能性を秘めています。

世界経済の重心が新興国にシフトする歴史的転換点において、BRICS諸国への投資は単なる「分散投資の一環」を超えた戦略的意義を持っています。

ただし、BRICS投資はあくまで長期投資戦略の補完的要素として位置づけることが重要です。

推奨資産配分（再掲）：

• 全世界株式（VT）・米国株式（VTI）：70〜80%
• BRICS関連投資：10〜20%
• 債券・現金等：10%

VTやVTIをメインポートフォリオの中核とし、BRICS投資で分散効果と成長機会を補完することで、米国市場の高値圏リスクを軽減しながら、新興国の成長力を取り込むことができます。

最も重要なのは、今日から行動を開始することです。

米国市場の高値圏が続く中、相対的に割安な新興国市場への投資配分を今から少しずつ増やしておくことで、今後5年単位での投資サイクルの変化に備えることができます。

明日ではなく今日から、BRICS投資を通じて世界経済成長の波に乗り、次世代の資産形成を実現してください。その決断が、あなたの経済的自由への道のりを大きく短縮することになるでしょう。