世はインデックス投資時代と言っても過言ではないくらいに、インデックス投資全盛時代がやってきています。
「インデックス投資でなければ人ではない」ではないとまでは言いませんが、かなりの比率がインデックス投資に乗っかっています。
実績も伴っている+分かりやすい+初心者でもプロに勝てるという触れ込みで、個人投資家中心に草の根活動もあり、アーリーアダプター層くらいまでには広がってきたと言ってもいいでしょう。
そんなインデックス投資ですが、昨今の株高もあいまって、絶好調です。
市場の平均を取りに行くので、当たり前と言えば当たり前ですが、我が世の春をマンキツしている人が多いことでしょう。
そんなインデックス投資でも投資メイン所のVT、VTI、VOOをピックアップしながら、インデックス投資の強みと弱みを読み解いていきましょう。
VT、VTI、VOOって？
まず、VT、VTI、VOOって何？って方もいるので、ご説明します。
これら全てバンガードという会社１社が出しているETFです。
ティッカーという銘柄コード（東証でいう番号）です。３銘柄それぞれ以下の投資範囲をカバーしています。
- VT=全世界(約7,000銘柄）
- VTI=全米(約3,000銘柄）
- VOO=S&P500(約500銘柄）
S&P500は、全米の中で厳選した500社を選抜した指数と考えてもらったらいいです。
どの銘柄も幅広い投資範囲をカバーしているインデックス派生商品です。
手数料も0.03％とかの世界なので、証券会社が泣きそうな商品＝投資家には好都合な商品です。
他にも色々な指数をベースにしている商品郡がありますが、代表的な３指数にしぼってみました。
どの銘柄も一長一短ありますが、短期（10年）でみたらVT・長期（20年）でみたらVTIじゃないかなぁと予想。〈どれでも20年間できれば、利益乗ってそうですが、分かりません〉
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VT（バンガード・トータル・ワールド・ストックETF）の基礎知識
VTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）の基礎知識
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※ETF＝上場投資信託のこと 証券市場で売買できる投資信託
インデックス投資の強み
インデックス投資の強みと言えば、冒頭にも説明したものと追加で２つほどあげてみました。
- 実績が伴っている（年率4-7％）
- 分かりやすい
- 初心者でもプロに勝てる
- 手数料が安い
- 少額投資可能
うーん夢のような商品ですが、実在するんですよね。
素人でもプロに勝てるっていうのは、必ず平均になるからなのですが、その辺の説明は別においといて、個人向けインデックス投資を考えたジョン・ボーグル（バンガード創設者）は神ですね。
こんなチャート見せられたら、投資したくなりますし、今から入ると怖いという方も多いかもしれません。20年後に90,000ドルとか言ってた人もいましたが、どうなんでしょうね。
VTI=米国なので、米国がこのまま成長すれば、ありえますね。
人口増の国なので、成長は確約されてますが、どこまでいくかは不明です。
インデックス投資の強みであり弱み
VT、VTI、VOOの主要10銘柄のリスト(2020/10現在）を掲載しました。
これを見てもらうと分かる通り、今絶好調のGAFAM（Apple・Amazon・Microsoft・Alphabet・Facebook)と主要ベスト10に全て入っています。
当たり前と言えば当たり前ですが、市場の平均を取りにいくなら、今絶好調の銘柄が入ってないとおかしいですよね。
これがインデックス投資の強みであり、弱みです。
絵？強みだけじゃないの？と思った方は、要注意ですよ。今絶好調＝これからも絶好調ではありません。市場の暴落時には、こういった銘柄は派手に暴落します。
各ETFのGAFAM保有比率を一番下段に記載していますが、右にいくほど比率があがります。
投資対象が全世界→全米→S&P500と狭まっていくのが原因ですが、S&P500の場合２割ほど投資していることになります。
これをリスクと見るかチャンスと見るかは、人それぞれですが、中身を見ずに○○さんがいいよで投資している方は要注意です。
最近のYou Tube系の投資番組でも、インデックス投資バンザイ！みたいなのが多いので、注意して下さい。
インデックス投資の弱み
インデックス投資の純粋な弱みは、以下です。
- 市場に完全に追随する
強みでもありますが、暴落時はジェットコースターさながらの暴落をくらいます。
最近投資しだした方は、ポジションが少なければいいでしょうが、ある程度ポジションとっている方は要注意。
含み損が自分の許容できない範囲まで広がると、かなりマズイ事態になります。
自分が思っているよりも、許容範囲は思ったより広くないので、コロナショックくらいまでだと思っている方は、要注意です。
コロナショックは、短期間で終わりましたが、あれが半年～１年ダラダラ下落していくと耐えれたか考えとく必要があります。
最終的には己との戦いになる
インデックス投資＝儲かると考えている方が多いので、警鐘を鳴らして見ました。
私もやっていますが、良い商品だと思います。
長期（20年）でみれば、高確率で報いてくれると思いますが、谷が思ったより深くて１～３年くらいマイナスになる可能性は高いです。
その時に泣く泣く手放すくらいの許容範囲であれば、何のためにやってきたのか悲しいですし、もったいないです。
最後は、己の気持ち次第ですが、『緊急で必要な場合をのぞいて、絶対解約しない』くらいの心持ちが必要な商品です。
緊急時は、問答無用で解約してくださいね。
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