2016/10/22

国債購入するメリット・デメリットをまとめました

債券

先週のアセット報告時にも言っていた通り、個人向け日本国債(10年変動)を購入予定にしています。

色々と考えての末での投資なのですが、メリット・デメリットをブログでまとめておきます。

国債なんて興味ないよ!って方はお引き返し下さい。

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日本国債

個人向け日本国債の種類

個人向け国債には、固定3年・固定5年・変動10年があります。

2015年1月発行分は、それぞれ0.05%、0.05%、0.2%です。税引前なので注意下さい。

固定はチョット投資対象にならない金利です。100万預けて年500円にならないと厳しいですね。どの国債も証券会社で購入可能です。

メリット1:国債の胴元は日本国政府

投資商品に投資するにあたって、一番重要なことは投資先の選定です。

投資先がどういった資産を持っていて、信用力はどれくらいか。元本が返ってくるか等を検討しながら、投資されているはずです。そう考えると「円」資産に限定して考えると国債は理想的な元本保証商品です。

胴元の日本国政府という保証が付いた債券です。あまり当てにはできませんが、格付けに関してもある程度の評価(ムーディーズA1、S&PAA-)を得ています。

「円」資産の預け先としては、抜群の安定預け先です。

 メリット2:低金利が叫ばれている中税引前0.2%(2015年1月変動10年)も金利がつく!それも変動!

低金利預金が多い中、0.2%も金利をつけてくる個人向け国債。景気の変動に伴って金利が上下しますが、これ以上ないというくらい低い金利水準です。

これからの景気次第ですが、金利が上がる可能性が高い商品です。(半年毎の金利見直し)そして元本保証!

 メリット3:1年間の拘束期間後は引き出し自由

原則として、1年間の拘束期間後はいつでも換金可能になります。

拘束期間が1年と比較的短いので、生活防衛資金(我が家は2年分)の内1年分程度なら投資できるかなと考えています。[6ヶ月程度に分けて分割購入予定]

※途中換金すると、直前2回分の税引前利子相当額×0.79685が差し引かれます。

 メリット4:少額の掛金から投資可能

個人向け国債の場合は、1万円から購入可能です。

少額から可能なので、定期預金代わりや子供のお年玉とかでスポット購入できるのは便利ですね。

 デメリット1:デフォルトリスク

risk

「円」資産では抜群の金融資産である日本国債ですが、日本の政府総債務残高は1,000兆円を超え天文学的な金額迄膨らんでいます。

デフォルト(債務不履行)になるんじゃないか等叫ばれている中、渦中の日本国債に投資しても大丈夫?という方もいらっしゃるかもしれません。

私も昔はそういった立場で国債だけには投資しないでおこうと思っていたのですが、「円」資産全体がデフォルトリスクを内在しています。どういうことかというと、日本国債がデフォルトすると「円」資産である銀行預金だって紙クズです。

ペイオフで1,000万保護されてもその時には意味がないでしょう。

基本的に「円」資産を持つということは、日本国債のデフォルトと一蓮托生です。

しかし、私は日本人です。「円」資産で生活しているので、どうしたって「円」資産である程度プールする必要が出てきます。

一番安全で利回りが高くて1年経ったら換金可能というメリットを考えて、変動国債10年を購入しようと考えました。

預金と同リスクと考えているので、生活防衛資金で購入できる部分もメリットです。デフォルトリスクを回避しようとすると、「外貨」資産がどうしても必要です。

現状はコツコツと積立てて、5年レベルで資産の5割程度迄引き上げられれば御の字かなと考えています。(日本国内にある外貨資産がどの程度リスクヘッジになるのか、不透明な所もあります。徴税権が国にあるので、イザとなったら無理矢理もあり得る?)

まとめ

危機管理

日本国債には常にデフォルトリスクがつきまといますが、国債ダメなら「円」資産全てダメという公式が成り立ちます。

普通に1年定期を銀行に突っ込んでおくよりもメリットは大きいはずです。信頼性・換金性・金利どれをとっても高水準なためです。

もっと早く認識しとけよとお叱りを受けそうですが、遅ればせながら購入します。→購入辞めました良さそうだなと思ったら、投資検討下さい。くれぐれも「円」資産一本はダメですよ。

国債買う・買わないどちらにせよ元本増やすのは必須です。

国債買うならSBI証券で買うとキャンペーンやっているのでお得です。国債だけでなくIPO・SBI債とローリスク・ハイリターン商品が目白押しです。

参考1000万貯めた方法

著者:たろ

Twitterアカウント(@tarohibi) 妻・娘と仲良く暮らしている30代中盤のイクメンサラリーマン。投資・子育て・書評を中心に書いています。 10年で投資資産1000万・書評年48冊・家計のスリム化を目標に奮闘中…プロフィール詳細はこちら

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